Valorización de bonos estructurados
Por Pinedo, Omar
Diciembre 2015
Idioma: Español
Palabras clave
- bonos estructurados
- cuasi monte carlo
- estimación de la curva de rendimientos
- estructura temporal de los tasas de interés
- P-Splines
- valoración de derivados financieros
Resumen:
Se propone una metodología para la valorización de bonos estructurados que consiste en dos módulos principales: (1) construcción de curvas cupón cero para descontar los flujos de caja y (2) simulaciones para los flujos de caja de la opción implícita. Para (1) se aplica una metodología de B-Splines penalizados y para (2) se usa un Cuasi Monte Carlo que emplea una secuencia generalizada de Halton.