Sector bancario, mercado de capitales y actividad real en el Perú: un análisis de causalidad empírica

El presente trabajo investiga la causalidad empírica entre la evolución del sector bancario, el mercado de capitales y el nivel de actividad real en el Perú, en el período de enero 1992 a diciembre 2012. Para tal fin, se aplican dos metodologías: (i) la prueba de Granger modificada propuesta por Toda y Yamamoto (1995), y (ii) pruebas de exogeneidad débil y fuerte. Los resultados muestran que tanto el nivel de actividad económica como el desarrollo del mercado de capitales son buenos predictores de la evolución del sector bancario.